Staatsobligaties vallen onder Powell, Chinese aandelen fluctueren: markten sluiten zich aan

By | February 5, 2024

(Bloomberg) – Staatsobligaties daalden, waardoor de uitverkoop van vrijdag werd verlengd, nadat voorzitter Jerome Powell van de Federal Reserve zei dat beleidsmakers waarschijnlijk tot na maart zullen wachten met het verlagen van de rente. Chinese aandelen bleven scherpe schommelingen vertonen na signalen van officiële steun.

Meest gelezen door Bloomberg

De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar steeg in Azië met vijf basispunten, na vrijdag met 14 basispunten te zijn gestegen na sterker dan verwachte loongegevens. “Het gevaar van te vroeg handelen is dat de klus nog niet helemaal geklaard is”, zei Powell in een interview met CBS’s “60 Minutes”, dat zondag in de VS werd uitgezonden.

De dalingen bij het Amerikaanse ministerie van Financiën zorgden voor een golf op de Aziatische obligatiemarkten en leidden tot een daling van de staatsschulden in Australië en Nieuw-Zeeland. Een uitschieter waren de Chinese staatsobligaties, waar de tienjaarsrente met ongeveer twee basispunten daalde.

Chinese aandelen maakten opnieuw een volatiele sessie door toen beleggers de recente toezeggingen van beleidsmakers om de instortende aandelenmarkt te stabiliseren, beoordeelden. De Chinese effectentoezichthouder heeft maandag opnieuw een verklaring afgegeven waarin staat dat het maatregelen zal nemen om het risico van aandelenverpanding te voorkomen. Zondag beloofde het bedrijf maatregelen te zullen nemen om ongebruikelijke schommelingen te voorkomen en meer geld naar de markt te kanaliseren. De referentie-index CSI 300 schommelde tussen een verlies van 2,1% en een winst van 1,7%.

“Of vandaag de bodem voor Chinese aandelen wordt bereikt valt nog te bezien, maar het voelt zeker alsof we de bodem bereiken nu beleidsmakers hebben aangegeven dat ze geen verdere dalingen willen zien”, zegt David Chao, strateeg bij Invesco Asset. Beheer in Singapore.

De aandelenbenchmarks in Australië en Zuid-Korea daalden, net als de Amerikaanse aandelenfutures, nadat de S&P 500-index vrijdag met 1,1% steeg naar een nieuw record. De Amerikaanse benchmark laat sterke prestaties zien nu februari begint – historisch gezien een van de moeilijkste maanden van het jaar voor Amerikaanse aandelen. De contracten voor Europese aandelen zijn nauwelijks veranderd.

Na de agressieve opmerkingen van Powell werd de dollar sterker ten opzichte van de meeste van zijn belangrijkste valuta. De yen daalde en noteerde rond de 148 per dollar.

De weddenschappen van beleggers op een renteverlaging door de Fed in maart daalden van bijna 40% op donderdag naar ongeveer 20% op vrijdag, omdat de economische veerkracht de kans op een aanstaande beleidsversoepeling verkleint.

Hoewel de voorspellingen voor een renteverlaging in maart zwakker worden, “verwacht deze markt dit jaar nog steeds vijf renteverlagingen”, schreef Ed Yardeni, president van Yardeni Research, in een notitie. “Fed-functionarissen zullen zich waarschijnlijk blijven verzetten tegen het idee van zulke diepe bezuinigingen.”

De olieprijzen stegen toen de VS verdere aanvallen tegen Iraanse strijdkrachten en bondgenoten aankondigden en de Houthi’s beloofden wraak te nemen op de bomaanslagen in het weekend. Goud werd zwakker.

De voormalige Amerikaanse president Donald Trump suggereerde ook dat als hij wint, hij tarieven op Chinese goederen van meer dan 60% zou kunnen opleggen – een nieuwe ronde van agressieve retoriek gericht tegen de grootste leverancier van goederen van de VS.

Belangrijke gebeurtenissen deze week:

  • Eurozone S&P Global Services PMI, PPI, maandag

  • Tariefbesluit voor Australië, dinsdag

  • Detailhandelsverkopen in de eurozone, dinsdag

  • Fabrieksorders voor Duitsland, dinsdag

  • Cleveland Fed-president Loretta Mester en Philadelphia Fed-president Patrick Harker spreken dinsdag

  • Vice-gouverneur van de Bank of England, Sarah Breeden, spreekt woensdag

  • Fed-gouverneur Adriana Kugler en Richmond Fed-president Tom Barkin spreken woensdag

  • China PPI, CPI, donderdag

  • Donderdag parlementsverkiezingen in Pakistan

  • Donderdag zullen ECB-hoofdeconoom Philip Lane en ECB-raadslid Pierre Wunsch spreken

  • Donderdag publiceert de Europese Centrale Bank haar economisch rapport

  • Eerste werkloosheidsaanvragen in de VS, donderdag

  • De Amerikaanse minister van Financiën Janet Yellen spreekt donderdag tijdens een hoorzitting van de Senaatscommissie voor het bankwezen

  • De gouverneur van de Australische centrale bank, Michele Bullock, zal vrijdag een verklaring afleggen in het parlement

  • China’s totale financiering, geldhoeveelheid, nieuwe yuan-leningen, vrijdag

  • Duitsland CPI, vrijdag

Enkele van de belangrijkste bewegingen op de markten:

Aandelen

  • De futures op de S&P 500 daalden om 06.30 uur Londense tijd met 0,2%. De S&P 500 steeg vrijdag 1,1%

  • De Nasdaq 100-futures daalden 0,2%. De Nasdaq 100 steeg 1,7%

  • De Euro Stoxx 50 futures zijn nauwelijks veranderd

  • De Japanse Topix-index steeg 0,7%

  • De Hang Seng-index in Hongkong steeg 0,2%

  • De Chinese Shanghai Composite Index daalde 0,6%

  • De Australische S&P/ASX 200-index daalde 1%

Valuta’s

  • De Bloomberg Dollar Spot Index steeg 0,1%

  • De euro veranderde weinig op $1,0781

  • De Japanse yen veranderde weinig op 148,31 per dollar

  • De offshore-yuan veranderde weinig op 7,2123 per dollar

  • De Australische dollar was weinig veranderd op $0,6515

  • Het Britse pond daalde 0,1% naar $1,2614

Cryptocurrencies

  • Bitcoin daalde 0,1% naar $42.702,96

  • Ether daalde 0,2% naar $2.295,59

Vastknopen

  • De rente op tienjarige staatsobligaties steeg met vier basispunten naar 4,06%

  • De Japanse tienjaarsrente steeg met 5,5 basispunten naar 0,715%

  • De Australische tienjaarsrente steeg met 12 basispunten naar 4,10%

grondstoffen

  • West Texas Intermediate ruwe olie steeg 0,3% naar $72,53 per vat

  • Spotgoud daalde met 0,5% naar $2.030,14 per ounce

Dit verhaal kwam tot stand met steun van Bloomberg Automation.

– Met steun van Richard Henderson en Ishika Mookerjee.

Meest gelezen door Bloomberg Businessweek

©2024 BloombergLP

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *