Nvidia verkoopt $10 miljard aan GPU’s aan deze AI Tech-gigant (opmerking: het is geen Microsoft)

By | January 28, 2024

Nvidia‘S (NASDAQ:NVDA) De koers van het aandeel is de afgelopen drie jaar ruim verviervoudigd. Het grootste deel van deze rally was te danken aan de snelle expansie van de markt voor kunstmatige intelligentie (AI), waar GPU’s van datacenters worden gebruikt om complexe AI-taken te verwerken.

Twee van de bekendere klanten zijn OpenAI, de maker van ChatGPT en zijn grootste supporter Microsoft. Echter, Meta (NASDAQ:META) heeft ook elk jaar miljarden dollars uitgegeven aan Nvidia’s datacenter-GPU’s.

Twee IT-experts lopen door een serverruimte.

Bron afbeelding: Getty Images.

Daarom was het niet zo verrassend toen Mark Zuckerberg, CEO van Meta, onlangs zei dat zijn bedrijf tegen eind 2024 350.000 van Nvidia’s topklasse H100 GPU’s in zijn datacenters zou installeren. Zuckerberg maakte niet bekend hoeveel H100 Meta er had gekocht, maar Nvidia bracht de GPU pas eind 2022 uit met beperkte voorraad.

Volgens analisten van Raymond James verkoopt Nvidia de H100 momenteel voor $25.000 tot $30.000 per stuk, wat betekent dat Meta over een periode van twee jaar waarschijnlijk ongeveer $8,8 miljard tot $10,5 miljard aan Nvidia’s GPU’s zal uitgeven. Laten we eens kijken waarom dit een heldergroene vlag is voor Nvidia – en wat het ons vertelt over Meta’s kortetermijnuitdagingen en plannen voor de langere termijn.

Waarom meta-ondersteuning geweldig nieuws is voor Nvidia

Nvidia genereerde 29,1 miljard dollar aan inkomsten uit zijn datacenterchips, oftewel 75% van de omzet, in de eerste negen maanden van het boekjaar 2024, dat afgelopen januari begon. Dat is een stijging ten opzichte van 52% van de totale omzet in de eerste negen maanden van boekjaar 2023.

De bulls geloven dat deze business zal blijven groeien naarmate de AI-markt groeit, maar de bears verwachten dat de AI-markt zal afkoelen en dat nieuwe concurrenten de ring zullen betreden. Meta’s grote GPU-aankopen compenseren deze pessimistische beweringen op twee manieren.

Ten eerste zou Meta waarschijnlijk niet zo’n 10 miljard dollar (wat neerkomt op ongeveer 17% van de totale kapitaaluitgaven (capex) van 31 miljard dollar in 2023 en 28 miljard dollar aan verwachte kapitaaluitgaven voor 2024) uitgeven aan de H100 GPU’s die Nvidia zou uitgeven als het erover nadacht. AI De markt koelde af. In plaats daarvan verwacht de sociale-mediagigant waarschijnlijk dat deze markt zal opwarmen, aangezien cloudleiders ook in de mix zitten AmazoneMicrosoft en alfabetGoogle breidt zijn eigen AI-ecosystemen uit.

Volgens Precedence Research zou de bredere AI-markt tussen 2023 en 2032 met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 19% kunnen groeien. Fortune Business Insights verwacht dat de generatieve AI-niche zal groeien met een nog snellere CAGR van 47,5%. Het leveren van de bouwstenen voor deze bloeiende markt zou de Nvidia-aandelen aanzienlijk kunnen doen stijgen.

Ten tweede neemt Meta enkele zorgen weg dat de grootste klanten van Nvidia hun GPU’s zullen vervangen door eigen chips. Meta, Microsoft, Amazon en Google hebben allemaal hun eigen AI-chips ontwikkeld, maar hun voortdurende aankopen van Nvidia’s GPU’s suggereren dat het nog jaren kan duren voordat ze vergelijkbare chips produceren. In plaats daarvan zullen hun aangepaste chips waarschijnlijk in de nabije toekomst samenwerken met de GPU’s van Nvidia om AI-taken te verwerken.

Wat de GPU-aankopen van Meta ons vertellen over de toekomst ervan

Maar voor Meta roepen de massale aankopen van Nvidia GPU’s enkele vragen op over de toekomst. Het bedrijf verbrandt nog steeds miljarden dollars om zijn Reality Labs-segment uit te breiden, dat steile operationele verliezen boekt van $13,7 miljard in 2022 en $11,5 miljard in 2022 als het nieuwe augmented- en virtual reality-apparaten uitrolt – dollar opgetekend in de eerste negen maanden van 2023. De grote GPU-aankopen van Nvidia zouden deze druk kunnen vergroten, waardoor de operationele marge al is gedaald van 41% in 2019 naar 25% in 2022.

De omzetgroei van Meta versnelde in 2023 naarmate de kernactiviteiten op het gebied van adverteren zich herstelden. Dit herstel werd echter vooral gedreven door onder meer de Chinese e-commercemarktplaatsen PDD‘s Temu en Shein hebben hun uitgaven op Meta’s platforms verhoogd om hun producten bij buitenlandse klanten te promoten. Als deze bedrijven hun advertentieaankopen beperken terwijl Meta de uitgaven verhoogt om zijn datacenters en reality labs-segment uit te breiden, zal de operationele marge opnieuw krimpen.

Maar op de lange termijn zouden de investeringen in het datacenter van Meta vruchten kunnen afwerpen naarmate de AI-algoritmen van het bedrijf effectiever worden in het creëren van gerichte advertenties, het uitzoeken welke Reels kijkers boeien en het berekenen van de beste prijzen voor hun programmatische advertenties. Meta’s verzameling van gegevens uit de eerste hand zou ook de afhankelijkheid van Meta volledig moeten elimineren Appeldie Facebook en Instagram afsloot van hun iOS-gegevens van derden met een grote update in 2021.

Dit is goed nieuws voor beide bedrijven

Meta’s engagement voor Nvidia doet vermoeden dat de chipmaker nog jaren een spil van de AI-markt zal blijven. Het zou de GPU-verkoop van Nvidia’s datacenters moeten stimuleren en de voorsprong van Meta op andere door advertenties ondersteunde technologiegiganten zoals Google moeten vergroten. Simpel gezegd is deze grote GPU-aankoop geweldig nieuws voor beide bedrijven – hoewel Nvidia in eerste instantie meer omzetgroei uit deze deal zal genereren, ten koste van Meta’s kortetermijnmarges.

Moet je nu $ 1.000 in Nvidia investeren?

Houd rekening met het volgende voordat u Nvidia-aandelen koopt:

De Motley Fool aandelenadviseur Het analistenteam heeft zojuist vastgesteld wat zij denken dat dit is De 10 beste aandelen zodat investeerders het nu kunnen kopen… en Nvidia was daar niet een van. De tien aandelen die de verlaging hebben doorstaan, zouden de komende jaren enorme rendementen kunnen opleveren.

Voorraadadviseur biedt beleggers een eenvoudig te begrijpen routekaart naar succes, inclusief begeleiding bij het opbouwen van een portefeuille, regelmatige updates van analisten en twee nieuwe aandelenkeuzes per maand. De Voorraadadviseur Deze dienst heeft het rendement van de S&P 500 sinds 2002* ruimschoots verdrievoudigd.

Bekijk de 10 aandelen

*Stock Advisor keert terug vanaf 22 januari 2024

Randi Zuckerberg, voormalig directeur marktontwikkeling en woordvoerder van Facebook en zus van Mark Zuckerberg, CEO van Meta Platforms, is lid van de raad van bestuur van The Motley Fool. John Mackey, voormalig CEO van Whole Foods Market, een dochteronderneming van Amazon, is lid van de raad van bestuur van The Motley Fool. Suzanne Frey, directeur bij Alphabet, is lid van de raad van bestuur van The Motley Fool. Leo Sun heeft functies bij Amazon, Apple en Meta Platforms. The Motley Fool heeft posities in en beveelt Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft en Nvidia aan. The Motley Fool heeft een openbaarmakingsbeleid.

Nvidia verkoopt $10 miljard aan GPU’s aan deze AI Tech Giant (Hint: het is geen Microsoft) werd oorspronkelijk gepubliceerd door The Motley Fool

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *