Aandelen en obligaties pauzeren na nieuw S&P 500-record: Markets Wrap

By | February 12, 2024

(Bloomberg) — De markten waren aan het begin van de week gematigd nadat de S&P 500 een nieuw record had bereikt wat betreft optimisme over mogelijke renteverlagingen door de Federal Reserve en een afnemende inflatie.

Meest gelezen door Bloomberg

De rally in Big Tech die de S&P 500 vrijdag voor het eerst boven de 5.000 bracht, leek zich voort te zetten toen Amazon.com Inc., Nvidia Corp. en Tesla Inc. stegen in de premarket-handel. De ontwikkelingen buiten deze hoogtepunten bleven gematigd, zowel in de futureshandel op de S&P 500 en Nasdaq 100 als in de Amerikaanse staatsobligaties en de dollar.

Het volgende drukpunt voor de markten is het consumentenprijsindexrapport van dinsdag. Volgens consensusschattingen van door Bloomberg ondervraagde economen zal de jaarlijkse Amerikaanse inflatie in januari naar verwachting zijn gedaald van 3,4% in de voorgaande maand naar 2,9% in januari.

Dat zou de eerste stand onder de 3% zijn sinds maart 2021, wat een desinflatoire trend ondersteunt die de omvang en timing van renteverlagingen zal bepalen. Toespraken van Fed-president Neel Kashkari uit Minneapolis, Fed-gouverneur Michelle Bowman en Fed-president Tom Barkin later op maandag zouden kunnen helpen aan deze verwachtingen te voldoen.

“Zolang we zien dat de geleidelijke vooruitgang afneemt, moeten ze erop kunnen vertrouwen dat ze de rente willen verlagen”, zegt Pooja Sriram, Amerikaans econoom bij Barclays, verwijzend naar beleidsmakers van de Fed. ‘Het lijkt er nog steeds op dat we ons op een punt bevinden waarop de rentetarieven hoog zijn, ze zouden een impact kunnen hebben op de economie en misschien is er ruimte voor een daling van die rentetarieven.’ Er is echt geen reden om de rentetarieven te verhogen om op hetzelfde niveau te blijven. dit niveau al heel lang”, voegde ze eraan toe in een interview met Bloomberg TV.

Swapmarkten suggereren dat de Fed in 2024 slechts vier renteverlagingen zal doorvoeren, minder dan de zeven die eind vorig jaar werden voorspeld en slechts iets meer dan de drie die door beleidsmakers werden voorzien.

Lees: Obligatiehandelaren zwichten voor de Fed door de renteverlagingen terug te schroeven

“Marktprijzen proberen centrale banken aan te moedigen de rente te verlagen. “De markt is de laatste tijd aantoonbaar excessief geweest in haar aanmoediging”, schreef Iain Stealey, internationaal chief investment officer van vastrentende waarden bij JP Morgan Asset Management, in een brief aan klanten. “De werkgelegenheid blijft sterk, de onderzoeken van inkoopmanagers zijn positief en de economische groei is robuust.”

De yen bleef vrijdag in de buurt van een laagste punt in twee maanden, nadat centrale bankiers hadden gezegd dat de Bank of Japan de tijd zou nemen om de rente te verhogen. De Japanse munt is dit jaar in waarde gedaald ten opzichte van alle andere valuta’s van de Groep van 10.

Hoogtepunten van het bedrijf

  • De aandelen van het Italiaanse luxemerk Tod SpA stegen maar liefst 18% nadat de oprichtersfamilie aankondigde dat ze het overnamebedrijf L Catterton hadden ingehuurd in een nieuwe poging om het bedrijf van de beurs te halen.

  • Diamondback Energy Inc. heeft een overeenkomst bereikt om collega-olie- en gasproducent Endeavour Energy uit Texas over te nemen in een deal van $26 miljard, waardoor de grootste pure-play-operator in het vruchtbare Permian Basin ontstaat.

  • De aandelen van PepsiCo stegen nadat het dranken- en snacksbedrijf werd opgewaardeerd van ‘neutraal’ naar ‘kopen’ bij Citi. Citi zei dat de lagere verwachtingen voor de organische omzetgroei het bedrijf in een ‘goede positie’ hadden gebracht.

Belangrijke gebeurtenissen deze week:

  • Indiase CPI, maandag

  • Fed-president van Minneapolis Neel Kashkari, Fed-gouverneur Michelle Bowman en Fed-president Tom Barkin spreken maandag

  • Maandag zullen ECB-bestuurslid Piero Cipollone en hoofdeconoom Philip Lane spreken

  • Amerikaanse CPI, dinsdag

  • Werkloosheid in Groot-Brittannië, dinsdag

  • Japanse producentenprijzen, dinsdag

  • Britse inflatie, woensdag

  • BBP van de eurozone, industriële productie, woensdag

  • Presidentsverkiezingen in Indonesië, woensdag

  • Gouverneur Andrew Bailey van de Bank of England spreekt woensdag

  • ECB-raadslid Boris Vujcic en vice-president Luis de Guindos spreken

  • Fed-president van Chicago, Austan Goolsbee, spreekt woensdag

  • Banen in Australië, donderdag

  • Het bbp van Japan, donderdag

  • Britse BBP, donderdag

  • Eerste werkloosheidsaanvragen in de VS, detailhandelsverkopen, donderdag

  • Donderdag de rentevergadering van de Filippijnse centrale bank

  • ECB-president Christine Lagarde spreekt donderdag

  • Fed-gouverneur Christopher Waller spreekt donderdag

  • Beleidsmakers van de Bank of England, Catherine Mann en Megan Green, spreken donderdag

  • De bouw begint in de VS, producentenprijzen, vrijdag

  • Fed-president Mary Daly van San Francisco en Michael Barr, vicevoorzitter van de Fed voor toezicht, spreken vrijdag

Enkele van de belangrijkste bewegingen op de markten:

Aandelen

  • De futures op de S&P 500 waren om 08.18 uur New Yorkse tijd weinig veranderd

  • De Nasdaq 100-futures waren weinig veranderd

  • De futures op de Dow Jones Industrial Average veranderden nauwelijks

  • De Stoxx Europe 600 steeg 0,3%

  • De MSCI World Index is nauwelijks veranderd

Valuta’s

  • De Bloomberg Dollar Spot Index was weinig veranderd

  • De euro daalde 0,1% naar $1,0769

  • Het Britse pond daalde 0,1% naar $1,2611

  • De Japanse yen steeg 0,2% naar 149,04 per dollar

Cryptocurrencies

  • Bitcoin daalde 0,4% naar $47.937,01

  • Ether daalde met 0,8% naar $2.484,99

Vastknopen

  • De rente op tienjarige staatsobligaties daalde met drie basispunten naar 4,15%

  • De rente op Duitse tienjarige staatsobligaties daalde met vier basispunten naar 2,34%

  • De rente op tienjarige Britse staatsobligaties daalde met vijf basispunten naar 4,04%

grondstoffen

Dit verhaal kwam tot stand met steun van Bloomberg Automation.

– Met steun van Robert Brand, Sagarika Jaisinghani en Richard Henderson.

Meest gelezen door Bloomberg Businessweek

©2024 BloombergLP

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *